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IBK투자증권에서 20일 티씨케이(064760)에 대해 "실적은 OK, 멀티플은 문제"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이건재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 티씨케이(064760)에 대해 "지속된 호실적 달성은 반도체 생산에 필수적으로 사용되고 있는 SiC링 공급증가 지속에 따른 것으로 반도체 업황 하락 싸이클이 도래 했음에도 불구하고 변함없는 시장 수요는 유지. 반도체 업황 하락에 따른 섹터 멀티플 하락에 의한 것으로 멀티플 상승이 나타나기 전까진 좋은 실적도 주가 상승엔 제한적일 것으로 판단되나 분할 매수 전략 유효. 매년 최대 실적을 갱신하며 안정적 성장을 나타내는 대표 반도체 소부장 기업으로 반도체 산업내 멀티플 상향이 나타날 시 최우선 매수 기업으로 부각될 가능성 높은 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "3Q22 잠정 실적을 매출액 822억원(+19.6%, YoY), 영업이익 351억(+31.8%, YoY)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 160,000원이 고점으로, 반대로 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 130,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.20 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.19 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.03 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.20 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.09.27 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권