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키움증권에서 17일 티씨케이(064760)에 대해 "반도체 장비 업체들의 재고 조정 진행 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

키움증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 티씨케이(064760)에 대해 "3Q22 영업이익은 기대치 부합했지만, 매출액은 기대치 하회. 미국의 대중국 제재 조치와 삼성전자의 PC 양산 지연이 SiC Ring의 판매량 감소로 이어졌기 때문. 4Q22에도 미국 제재 조치로 인한 장비 업체들의 파츠 재고 조정이 이어지며, 티씨케이 SiC Ring의 판매량이 감소할 전망. 다만 올 연말·연초를 지나면서 삼성전자의 P3 양산과 NAND 고단화의 수혜가 본격화되며, 분기 실적 성장 모멘텀 재개될 것으로 판단. 목표주가 14만원과 반도체 부품 업종 top pick을 유지함."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3Q22 매출액 822억원(-3%QoQ, +20%YoY), 영업이익 351억원(+5%QoQ, +32%YoY). 4Q22 실적은 매출액 778억원(-5%QoQ, +7%YoY), 영업이익 334억원(-5% QoQ, +24%YoY)을 기록하며, 시장 컨센서스(매출액 912억원, 영업이익 368억원)를 하회할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 195,000원까지 높아졌다가 2022년9월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 140,000원으로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.11.17 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.27 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.06 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.13 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.17 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.10.25 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.10.20 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권