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현대증권은 26일 케이프(064820)에 대해 "영업이익 턴어라운드 시작"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다. 현대증권 한병화, Tim Zhang 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





현대증권은 케이프(064820)에 대해 "동사의 1분기 매출액과 영업이익은 각각 107억원, 29억원으로 예상되는데, 이 수치는 당사 추정치에 부합하는 수준으로 조선경기 하강에도 불구하고 안정적인 성장과 영업이익 턴어라운드를 기록할 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "동사가 시장대비 프리미엄을 받아야 하는 이유는 실린더라이너는 교체용 수요가 존재하는 소모품이고, 글로벌 과점사업자로서 안정적인 이익창출이 가능하고, 대규모 생산설비 증설을 통해 성장성이 급격히 향상될 것으로 판단되기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사의 1분기 실린더라이너 전체 판매량은 신조용 물량의 감소로 전년동기 대비 약 4% 감소하나 교체수요용(A/S) 판매량은 60% 이상 증가할 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	20,000	20,000	20,000

*최근 분기기준

오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<현대증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090326 매수(유지) 20,000 20090305 매수(유지) 20,000 20090302 BUY(REINSTATE) 20,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090326 현대 매수(유지) 20,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.