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현대차증권에서 27일 SNT모티브(064960)에 대해 "EV 환경 변화에도 여전히 유리한 포지션"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SNT모티브(064960)에 대해 "3Q23 영업이익은 289억원(+0.1% yoy, OPM 10.5%) 기록, 컨센서스 5.8% 하회. 현대차그룹향 HEV 모터 매출과 GM 한국공장 가동 증가로 관련 매출이 늘고, 방산 증가가 견인. 전기차 수요 둔화로 인한 관련 매출 감소 우려에도 전동화 매출 비중은 39.9%를 기록하며 중요 부문으로 포지션. 완성차의 HEV 확대 전략에 편승하며 관련 모터 성장은 지속 중. 투자의견 BUY, 목표주가 66,000원 유지."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q23 Review: 현대기아 친환경 모터 매출 증가와 GM 북미 오일펌프 증가로 성장 견인. 1) 매출액 2,767억원(+1.2% yoy, -4.2% qoq), 영업이익 289억원(+0.1% yoy, +1.1% qoq, OPM 10.4%), 지배순이익 294억원(-11.9% yoy, +8.3% qoq) 기록. 2) 영업이익기준 컨센서스 306억원(OPM 10.4%)와 당사 추정치 314억원(OPM 10.5%)을 각각 5.8%, 8.2% 하회. 3) 요인: Drive Unit이 기저효과 종료로 전년과 유사(-5.4%). 현대차그룹 모터 매출이 분기 653억원 기록해 전체 매출액의 23.6%, 전년동기비 2.9% 증가해 실적 견인. EV 관련 매출 비중이 40%를 차지하며 친환경차 전문 기업으로의 매출 구조 강화. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 66,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.10.27 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2023.09.01 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2023.07.12 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 66,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.27 목표가 66,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.19 목표가 65,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.07.31 목표가 60,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권