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신한투자증권에서 27일 SNT모티브(064960)에 대해 "변함 없는 안정성"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 SNT모티브(064960)에 대해 "3Q23 OP 286억원(-1% YoY, +0% QoQ)으로 기대치 소폭 하회. 안정적인 사업 포트폴리오 구성으로 4Q23 양호한 실적 예상. 4Q24는 친환경차향 모멘텀이 부재한 가운데 방산에 집중하는 시점이 될 전망. 목표주가 54,000원과 투자의견 매수를 유지. 안정성이 높은 사업 구조로 인해 산업 수요와 무관하게 실적의 가시성이 높음. 최근 주가 하락으로 24F PER은 5.8배까지 하락."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q23 실적은 매출 2,767억원(+1% YoY, -4% QoQ), 영업이익 286억원(-1% YoY, +0% QoQ)을 기록. 시장 기대치(OP 306억원)을 6% 하회한 수치. 주요 고객사(GM)향 수요의 둔화로 자동차 부품 매출이 예상치를 소폭 하회한 탓. 친환경차향 주요 사업부만 보면 GM향 DU 매출이 451억원(-5% YoY), 현대차그룹향 모터 매출이 653억원(+3% YoY)으로 양호. 최근 친환경차 수요 둔화에 대한 우려가 커져 관련 매출이 감소하더라도 HEV 대응하는 시동모터 매출과 기존 ICE 차종향 파워트레인 부품, 방산 등이 견조하게 실적을 지탱해주고 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 60,000원이 고점으로, 반대로 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 54,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.27 목표가 54,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.31 목표가 60,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.28 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.30 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.28 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.27 목표가 54,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.27 목표가 66,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.19 목표가 65,000 투자의견 BUY 다올투자증권