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하이투자증권에서 26일 SNT모티브(064960)에 대해 "구동 모터 수주에 대한 기대감"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

하이투자증권 조희승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하이투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 SNT모티브(064960)에 대해 "올해는 2025년 차세대 전기차 플랫폼 출시를 앞두고 부품 업체들의 수주 입찰이 예정되어 있는 해. 1) 현대차그룹의 공급망 관리 전략이 '이원화'라는 점, 2) 과거 GM과 함께 초기 헤어핀 모터를 개발하는 등 기술력을 가지고 있는 회사라는 점을 감안했을 때, eM/eS향 전기차 구동 모터 수주의 가능성을 기대해 볼 만한 시점. 올해 실적 자체는 GM향 드라이브 유닛 매출 감소를 GM향 오일펌프(수출), 샤시(내수), 현대차그룹향 하이브리드 시동 모터, 방산, 전자 부문이 상쇄하면서 성장이 둔화되겠지만, 연간 150만 대 규모의 차세대 전기차 플랫폼 수주 가능성에 대한 부분이 Multiple Re-rating 요소로 작용할 것"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2024년 1분기 매출액은 2,656억원(YoY -7.1%), 영업이익 266억원(YoY -1.2%, OPM 10.0%)으로 시장 기대치(2,607억원, 264억원)을 부합할 전망이며, 2024년연간 매출액과 영업이익은 각각 1.1조원(YoY +0.4%), 1,203억원(YoY +3.2%, OPM 10.5%)로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.03.26 목표가 55,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.26 목표가 55,000 투자의견 BUY(신규) 하이투자증권

- 2024.02.08 목표가 54,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.08 목표가 50,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2024.01.16 목표가 55,000 투자의견 BUY 교보증권