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대우증권은 16일 우주일렉트로(065680)에 대해 "꾸준히 강해지는 완소 부품주"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 19,000원으로 내놓았다. 대우증권 박연주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 19,000원은 직전에 발표된 목표가 17,500원 대비 8.6% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대우증권은 우주일렉트로(065680)에 대해 "동사는 국내 디스플레이 부품주와 비교해서는 프리미엄이 정당하다고 판단되는데 이는 높은 ROE의 지속 가능성이 이미 검증되었고 매출처, 어플리케이션의 확장을 통해 지속적으로 성장할 수 있는 잠재력이 크며, 디스플레이 경기 둔화의 영향이 제한적이기 때문"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "특히 20% 이상의 영업이익률이 유지될 것으로 예상되어 고무적이다. 동사의 마진 방어력을 재확인해 주고 있다. 3분기에도 지속적인 점유율 확대와 LCD 산업의 최 성수기 진입으로 매출 신기록 행진을 이어갈 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사는 2010년 신 공장 이전으로 생산 경쟁력(생산성 개선, 규모의 경제 확보 등)이 한 단계 도약할 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/2Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	649.6	902.3	1442	+59.81	377	+31.45
영업이익	132.3	221	307	+38.91	84	+37.48
순이익	115.8	91.3	173	+89.49	40	+65.98

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 18,000원이 고점으로, 반대로 7,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 19,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	18,125	19,000	16,000

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090616 매수(유지) 19,000 20090602 매수(유지) 17,500 20090416 매수(유지) 16,000 20090216 매수(유지) 14,000 20090203 매수(유지) 10,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090616 대우 매수(유지) 19,000 20090603 우리 매수(유지) 19,000 20090514 푸르덴셜 매수 18,500 20090413 하나대투 매수 16,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.