thinkpool

하나대투증권은 8일 우주일렉트로(065680)에 대해 "3분기 실적 시장예상치를 큰 폭으로 상회할 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 26,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 이정, 정정희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 26,000원은 직전에 발표된 목표가 21,000원 대비 23.8% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 우주일렉트로(065680)에 대해 "동사의 3분기 매출액은 휴대폰용 커넥터 물량 급증과 LCD용 커넥터물량 증가 등으로 20.9%QoQ, 83.1%YoY 증가한 467억원을 기록할 것이며, 영업이익은 외형성장과 원가개선 등으로 24.3%QoQ, 37.5%YoY 증가한 105억원에 달할 전망"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "동사 목표주가 상향 조정은 예상을 상회하는 3분기 실적과 시장점유율증가에 따른 휴대폰용 물량 급증에 따른 09년 및 10년 실적 상향 조정, 환율 안정에 따른 파생상품관련 손실 규모 축소 등을 반영한 것"라고 밝혔다. 한편 "동사에 대한 투자포인트는 중장기적으로 지속되는 실적 호조세와 휴대폰용 커넥터 물량 증가에 따른 실적 성장세 확대, 높은 수익성, 우수한 기술력, 새로운 application으로 시장영역 확대 등"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	649.6	902.3	1617	+79.21	467	+20.89
영업이익	132.3	221	352	+59.28	105	+23.89
순이익	115.8	91.3	226	+147.54	73	+22.83

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 21,000원이 고점으로, 반대로 11,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 26,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	25,250	26,000	24,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 푸르덴셜증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090908 매수 26,000 20090803 매수 21,000 20090626 매수 21,000 20090413 매수 16,000 20090213 매수 11,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090908 하나대투 매수 26,000 20090827 푸르덴셜 매수 26,000 20090827 대우 매수(유지) 25,000 20090819 우리 매수(유지) 24,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.