thinkpool

대우증권은 29일 우주일렉트로(065680)에 대해 "도약에 가속도가 붙는다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 25,000원으로 내놓았다. 대우증권 박연주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 25,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대우증권은 우주일렉트로(065680)에 대해 "동사 핸드폰용 커넥터 매출액이 예상보다 빠르게 증가해 2010년 수익 예상이 상향 조정될 가능성이 크고, 이에 따라 목표주가를 추가적으로 상향 조정할 여지도 큰 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "동사의 3분기 매출액과 영업이익은 각각 전분기대비 26%, 25% 증가할 전망이다. 핸드폰용 커넥터 매출액이 전분기대비 35% 증가하면서 외형 성장을 이끌었을 것으로 추정된다. 핸드폰용 커넥터에서도 규모의 경제 효과로 높은 이익률을 내기 시작한 것으로 파악된다"라고 밝혔다. 한편 "일반적으로 4분기는 계절적으로 비수기에 진입하지만, 09년 4분기에는 핸드폰용 커넥터 점유율 확대 효과로 견조한 실적이 기대된다. 09년 매출액과 영업이익은 각각 81%, 53% 증가할 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	649.6	902.3	1630	+80.65	490	+26.84
영업이익	132.3	221	340	+53.85	110	+29.87
순이익	115.8	91.3	220	+140.96	80	+34

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년8월 7,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 25,000원까지 상향조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	26,200	30,000	24,000

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090929 매수(유지) 25,000 20090827 매수(유지) 25,000 20090803 매수(유지) 22,000 20090701 매수(유지) 19,000 20090616 매수(유지) 19,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090929 대우 매수(유지) 25,000 20090908 키움 매수(신규) 30,000 20090908 하나대투 매수 26,000 20090827 푸르덴셜 매수 26,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.