thinkpool

푸르덴셜증권은 3일 대진디엠피(065690)에 대해 "LED 성장성과 밸류에이션 매력을 다시 주목하라"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다. 푸르덴셜증권 백종석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 푸르덴셜증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





푸르덴셜증권은 대진디엠피(065690)에 대해 "프린터 부품 관련, 2분기 고객사의 재고조정 이후 판매량이 다시 증가할 전망이고, LED 조명 매출은 백화점, 공공기관 등에 할로겐램프 대체수요가 확산되고, 각국의 친환경정책 강화로 정부기관 LED 조명 수요가 증가하여 매출이 꾸준히 확대될 전망"라고 분석했다. 또한 푸르덴셜증권은 "동사의 LED 조명 사업 08~11년E CAGR(연평균성장률)은 74.3%로 고성장이 예상된다. 특히 10~11년 국내 대기업들의 소극적인 시장 참여시기에 동사는 성장의 기반을 확실히 구축할 수 있을 것으로 전망된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 3분기 영업이익은 40억원일 전망인데, 프린터 부품 매출 규모가 전분기 대비 증가하는 점과 LED 매출 비중이 증가하는 점이 수익성 회복의 주요인일 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	540.4	625.7	799	+27.7	205	+17.52
영업이익	119.6	109.4	155	+41.68	40	+85.87
순이익	90.5	131.6	150	+13.98	36	+82.28

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

푸르덴셜증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년4월 14,800원까지 높아졌다가 년월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 13,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(REINSTATE)	매수(REINSTATE)
목표주가	14,500	16,000	13,000

*최근 분기기준

오늘 푸르덴셜증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(REINSTATE)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

<푸르덴셜증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090803 매수 13,000 20090714 매수 13,000 20090430 매수 14,800 20090408 매수 14,800		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090803 푸르덴셜 매수 13,000 20090601 대우 매수(REINSTATE) 16,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.