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SK증권에서 26일 LG전자(066570)에 대해 "상대적으로 1분기가 견조한 실적주"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

SK증권 박형우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 LG전자(066570)에 대해 "목표주가 130,000원으로 하향, 그러나 매수 추천. ① 현 주가는 24F PBR 0.76배. 과거 10년 동사의 PBR 밴드는 보수적인 가정에서도 0.7~1.4배에 머물렀음. 저평가 구간에 위치하고 있음. ② IT 부품/전기전자 산업 내 기업 들 중 상대적으로 견조한 1분기가 예상. ③ 전장부품 부문에 대한 기대치는 이미 낮아졌음. 저점에 대한 고민이 필요."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4분기 영업이익은 3,131억원(+352%, YoY)를 기록. 자회사 LG이노텍의 실적을 제외하면 -1,749억원의 적자. ① 연말(계절성) 판관비 증가와 ② 경쟁심화에 따른(판매지원금/보조금 등의) 마케팅비 부담, ③ 수요 부진 영향. 그러나 4 분기 쇼크보다는 1분기 성수기를 주목. 1분기 영업이익은 1.1 조원(-26%)로 전망. 전년동기와 컨센서스 대비 다소 낮은 실적. 그러나 최근 가전/TV 수요 환경을 고려하면 상대적으로 견조한 추정치. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년7월 150,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 130,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.01.26 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.12.12 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.07.20 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.26 목표가 130,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.01.26 목표가 140,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.01.26 목표가 150,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.01.26 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권