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교보증권에서 19일 엘앤에프(066970)에 대해 "1Q21 Preview 도움닫기, 연간 실적전망 상향"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 "투자포인트는 ①고객사 물량 요청과 캐파 효율화를 통한 실적 추정 상향 ②테슬라향 NCMA 양극재 물량 증가로 증설 상향 계획과 향후 품질 기술을 바탕으로 직납 가능성에 대한 기대감 증폭 ③최근 LG화학 출신의 대표이사변경으로 고객사와의 협력관계 강화 및 및 해외진출 기대. 2022년 실적도 기존 실적대비 매출액과 영업이익을 각각 +15%, +14% 상향하여 매출액 1,9221억원 , 영업이익 1,158억원를 전망."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 " 1분기 매출액 1,380억원(YoY +35%, QoQ +34%), 영업이익 -1억원(적자지속)으로 컨센서스 영업이익 8억원대비 소폭 하회할 것을 전망. 2021년 매출액 9,986억원 (YoY +108.4%), 영업이익 326억원 (흑자전환)을 전망하며 기존 매출액과 영업이익을 각각 +42%, +32% 상향 시킴. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 106,000원이 고점으로, 반대로 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 130,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.04.19 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.15 목표가 106,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.17 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.01 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.19 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.03.31 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.02.15 목표가 110,000 투자의견 BUY 하나금융투자