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IBK투자증권에서 26일 엘앤에프(066970)에 대해 "쉬어가는 24년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 "24년 매출액 3조 7,631억원(YoY -19.0%), 영업이익 -1,048억원(YoY 적자지속), OPM -2.8%(YoY +2.0%p)으로 예상. 글로벌 전기차 수요 둔화 우려에 따른 최종 고객사인 Tesla는 24년 판매량 가이던스를 제시하지 않았고, IRA FEoC에따라 24년 1월 1일부터 Tesla의 일부 모델이 미국 보조금 대상에서 제외되었음. 24년 배터리 출하량은 전년 대비 +4.4% 증가할 것이라 전망하지만 주요 광물 가격 하락에 따른 판가 연동으로 양극재 ASP가 -19.9% 하락할 것으로 전망되며 24년은 23년 대비 매출 역성장을 기록할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "투자의견은 매수 유지, 이익 추정치 하향 조정으로 목표주가는 250,000원으로 하향. 24년 실적은 전방산업 수요 감소와 재고평가손실이 1H24까지 이어지며 부진할 것으로 전망하나 2H24부터 전기차 수요 회복, 양극재 출하량 증가 및 수익성도 점진적으로 개선될 것으로 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.26 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.09.12 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2023.08.07 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2023.05.11 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2023.03.07 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.26 목표가 250,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.02.20 목표가 190,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.02.05 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.02 목표가 170,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권