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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.15% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.56%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 12,350원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 3일 오전 11시20분 현재 전일대비 3.38% 오른 12,250원을 기록하고 있는 다원시스는 지난 1개월간 6.06% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 다원시스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 다원시스의 위험을 고려한 수익률은 2.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률인 10.0보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 다원시스가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
솔루에타	1위	3.1%	3위	-3.7%	3위	-1.1
다원시스	2위	2.7%	1위	6.1%	1위	2.2
인탑스	3위	2.6%	4위	-10.0%	4위	-3.8
상보	4위	2.2%	5위	-15.2%	5위	-6.9
지디	5위	2.0%	2위	2.7%	2위	1.3
IT부품	-	0.9%	-	0.6%	-	0.6
코스닥	-	0.4%	-	4.0%	-	10.0

관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.15%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 IT부품업종은 0.15% 상승중이다.

인탑스	17,150원 ▼100(-0.58%)	지디	7,160원 ▼30(-0.42%)
상보	9,540원 ▼80(-0.83%)	솔루에타	24,850원 ▲150(+0.61%)

8월18일에 다원시스 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	109.1억	19.9억	17.7억
직전분기 대비	16.4% 증가	57.8% 증가	65.2% 증가
전년동기 대비	26.4% 증가	65.7% 증가	94.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.97%로 업종평균 상회. PER은 27.94로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.58임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 다원시스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	다원시스	지디	솔루에타	인탑스	상보
ROE	9.2	20.2	27.6	4.1	11.3
PER	27.9	5.1	7.6	9.4	16.2
PBR	2.6	1.0	2.1	0.4	1.8
기준년월	2014년3월	2013년9월		2014년3월	2014년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 10,368주, 7,100주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 98,214주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 77,483주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 20,731주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.56%로 적정수준 최근 한달간 다원시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.22%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 4%를 보였으며 외국인은 3.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.76%로 가장 높았고, 외국인이 6.24%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.98%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 12,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,350원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,350원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 1MW 105/140GHz ECH 시스템용 DC 고전압 전원/전원제어 장치 제작설치 및 시험구매에 관한 계약을 국가핵융합연구소와 48.6억원에 체결 (2014년8월4일)