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현대차증권에서 10일 웹젠(069080)에 대해 "사상 최고 마진과 호실적, P/E는 10배"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 67.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 웹젠(069080)에 대해 "2021년 연간 실적흐름은 매출은 상고하저가 뚜렷할 전망이지만, 영업이익은 분기평균 350억의 안정적인 흐름을 예상. 상반기는 신작출시 효과로 전년동기대비 1분기는 +128%, 2분기는 +30% 매출성장 전망되나, 하반기는 해외 신작 효과에도 국내매출(총매출) 하향 안정화 영향으로 다소 감소세를 피하기 어려울 전망. 다만, 영업이익은 전민기적2를 비롯한 해외신작 효과로 하반기에도 300억대 초반의 탄탄한 이익 기조를 유지할 것으로 예상. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 1분기 실적은 매출액 779억원(YoY +127.6%), 영업이익 373억원(YoY +295.3%)으로 매출액은 당사 추정치(884억원)를 다소 하회했으나 영업이익은 추정치 339억원을 10% 상회한 호실적을 기록. 2분기 매출액은 783억원(YoY +30.3%), 영업이익 411억원(YoY +152.1%)으로 2개 분기 만에 400억대 영업이익으로 복귀하며, 영업이익률은 52.5%로 사상 최고치를 재차 경신할 것으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 49,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년4월 60,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 55,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.05.10 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2021.04.12 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2021.03.22 목표가 49,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.10 목표가 55,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.05.10 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.04.26 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.04.12 목표가 65,000 투자의견 BUY 삼성증권