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키움증권에서 8일 휴켐스(069260)에 대해 "질산 40만톤 증설 검토 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

키움증권 이동욱, 김민선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 휴켐스(069260)에 대해 "올해 3분기 영업이익은 전 분기 대비 19.2% 증가한 327억원을 기록할 전망이다. TDI 업황 둔화에도 불구하고, 1) 고객사의 정기보수 종료로 화학부문 판매량이 증가하고, 2) 탄소배출권 가격 상승 및 판매량 증가로 탄소 배출권 실적 개선이 예상되며, 3) 암모니아 가격 하락으로 질산/초안 등의 수익성이 높은 상황이기 때문이다. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3분기 영업이익은 DNT부문의 판가 하락에도 불구하고, 전 분기 대비 19.2% 증가한 327억원을 기록할 전망입니다. 고객사 정기보수로 화학부문 판매량 증가가 예상되고, 탄소배출권 ASP/판매량이 모두 확대되었으며, 암모니아 가격 하락으로 질산/초안 수익성이 높은 상황이기 때문입니다. 한편 최근 언론 보도 등에 따르면 동사는 질산 체인 강화 및 탄소배출권 판매 확대를 위하여 40만톤 규모의 질산 플랜트를 증설할 계획으로 보입니다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 37,000원까지 높아졌다가 2018년11월 31,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,500원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2019.10.08 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.11.01 목표가 31,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)

- 2018.09.05 목표가 37,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.08 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.09.06 목표가 27,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.08.21 목표가 25,500 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.08.08 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권