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유안타증권에서 20일 TKG휴켐스(069260)에 대해 "4년만에 TDI 상승 사이클 접어들다!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 TKG휴켐스(069260)에 대해 "우레탄 원료인 DNT, MNB 국내 독점 기업. 주목해야 할 변화 : 4년 만에 TDI 호황사이클 진입. TDI 업황과 휴켐스㈜의 판매제품인 DNT 이익률에 일정한 관계가 있음. TDI 스프레드가 1,500$ 이하에서는 5 ~ 6%를 얻을 수 있고, 2,300$을 넘어서면 영업이익률이 35%까지 높아질 수 있는 것으로 추정됨. 2022 ~ 2023년 TDI 스프레드는 2,100$ 상승할 것으로 봄. DNT 호조로 전사 영업이익 규모는 2021년 934억원에서 2022년 1,709억원, 2023년 1,511억원 등으로 강세를 기대해 볼 수 있음. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "연말 예상 배당금도 1,500원(전년 1,000원)을 내다 볼 수 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2022.05.20 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.20 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.05.10 목표가 30,000 투자의견 BUY 교보증권