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교보증권에서 23일 대웅제약(069620)에 대해 "구조적 성장의 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

교보증권 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 대웅제약(069620)에 대해 ". 1) 나보타 미국 수출 성장(YoY +140억), 2)펙수프라잔 하반기 출시(YoY +139억) 3) ETC 성장에 따라 22년 연간 매출 1.22조(YoY +5.9%), 영업이익 1,148억(YoY +29.2%) 기록할 것이며 동시에 투자 및 연구 활동에 따른 장기 세액 공제로 실효세율이 10% 초반대로 유지되어 EPS 성장률은 87%에 달할 것으로 예상됨. 글로벌 진출에 성공한 약물을 가진 제약사에 지나친 할인은 불필요함. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "대웅제약의톡신 판매 파트너인 Evolus는 1월 26일 실적 발표를 통해 21년 연간 매출 1억(YoY +76.1%)를 기록하였으며 22년 연간 매출 가이던스로 1.43-1.5억$(YoY +43-50%) 제시하며 본격적인 성장세를 예고했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.03.23 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.16 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.23 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.02.18 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.02.16 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.02.15 목표가 170,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자