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다올투자증권에서 4일 대웅제약(069620)에 대해 "상남자 특) 증설함"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

다올투자증권 박종현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "Issue1Q23 Review 및 증설 관련 코멘트. Pitch1Q23E 컨센서스 상회하는 영업이익 309억원 달성. CAPEX 1,000억원 통해 650만 바이알 설비 추가하며 나보타 사업 가치 재확인. 현 시가총액은 제약사업과 한올바이오파마 가치만 포함. 연이은 LO 통해 파이프라인 가치 재평가 기대. 투자의견 BUY 유지하며, 적정주가 17만원 상향"라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q23P 별도 매출액 2,923억원(YoY +7%, QoQ -1%), 영업이익 310억원(YoY +15%, QoQ +102%) 기록., Evolus향 선적은 6배치(약 214억원) 이루어졌으며 ROW향 매출(YoY +200%)이 나보타 실적 성장 견인. 나보타(427억원)과 펙수클루(117억원) 매출 증가로 ETC 제품 및 나보타 비중 확대에 따라 GPM은 YoY +1.1%p 개선된 48.8%. 광고선전비와 R&D 비용은 각각 160억과 375억원으로 매출액 비중 YoY +0.1%p, +1.0%p 증가했으나 전분기 대비로는 감소(-1.5%p, -0.2%p)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 240,000원까지 높아졌다가 2023년4월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.04 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.02.16 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.01.09 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.04 목표가 170,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.05.04 목표가 150,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.05.04 목표가 170,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.05.04 목표가 190,000 투자의견 BUY 키움증권