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하나증권에서 12일 대웅제약(069620)에 대해 "2Q23 Pre: 견조한 실적 흐름 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

하나증권 박재경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "연결 기준 2Q23 매출액 3,379억원(+4.9YoY, +4.8%QoQ), 영업이익 349억원(+16.2%YoY, +42.7%QoQ, OPM 10.3%)을 기록하며 컨센서스 매출액 3,471억원, 영업이익 371억원에 부합하는 실적을 기록할 전망. 대웅제약의 밸류에이션 매력은 타 대형제약사 대비 높음. 이는 나보타 민사, 형사 소송에 대한 불확실성이 반영된 결과. 하지만 대웅제약은 나보타뿐 아니라 펙수클루 등 신규 품목을 통한 실적 성장이 전망되고, R&D 부분에서도 기술 이전, 수출 공급 계약의 성과를 보여주고 있어, 목표주가와 투자의견을 유지"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "23년 매출액은 1조 3,629억원(+6.5YoY), 영업이익은 1,266억원(+32.1%YoY)을기록할 것으로 전망. 올해 실적을 견인하는 품목은 P-CAB 소화성 궤양용제 펙수클루. 펙수클루의 23년 매출액은 664억원(+297.5%YoY)으로 추정. 펙수클루는 22년 7월출시 이후 월 처방조제액 50억원을 달성하며 순항하고 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 220,000원까지 높아졌다가 2023년5월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 150,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.07.12 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.05.04 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.02.16 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.02.13 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.12 목표가 150,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.10 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.07.07 목표가 150,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.05.30 목표가 150,000 투자의견 BUY 교보증권