thinkpool

- 위험대비 수익률 2.6으로 상위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.66% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 12,000원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 2.6으로 상위권, 업종지수보다 낮아 24일 오전 10시25분 현재 전일대비 3.39% 하락하면서 11,400원을 기록하고 있는 엠케이트렌드는 지난 1개월간 6.05% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엠케이트렌드의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 엠케이트렌드의 위험을 고려한 수익률은 2.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 유통업업종의 위험대비수익률 3.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엠케이트렌드가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
신성통상	1위	3.3%	1위	11.8%	1위	3.5
엠케이트렌드	2위	2.3%	2위	6.1%	2위	2.6
SG세계물산	3위	1.2%	5위	-4.4%	5위	-3.6
한화타임월드	4위	0.7%	4위	-2.5%	4위	-3.4
대성산업	5위	0.6%	3위	0.3%	3위	0.5
코스피	-	0.3%	-	1.5%	-	5.0
유통업	-	0.5%	-	1.7%	-	3.4

관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.66%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 유통업업종은 0.66% 하락하고 있다.

한화타임월드	31,900원 ▲50(+0.16%)	SG세계물산	631원 ▼10(-1.56%)
신성통상	1,275원 ▼35(-2.67%)	대성산업	4,495원 ▼50(-1.10%)

4월1일에 엠케이트렌드 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	825.8억	54.0억	45.8억
직전분기 대비	38.9% 증가	49.3% 증가	99.2% 증가
전년동기 대비	39.1% 증가	135.9% 증가	186.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.76%로 업종평균 수준.PER은 19.46으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.06임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 엠케이트렌드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	엠케이트렌드	SG세계물산	신성통상	대성산업	한화타임월드
ROE	5.4	-0.8	6.7	-65.4	10.3
PER	19.5	-	12.2	-	7.7
PBR	1.1	0.7	0.8	0.4	0.8
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 65,210주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 91,197주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 156,407주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 엠케이트렌드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.58%를 보였으며 외국인은 6.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.21%로 가장 높았고, 기관이 15.05%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,000원대는 전체 거래의 22.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 11,650원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.