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IBK투자증권에서 1일 현대백화점(069960)에 대해 "백화점과 면세점 핵심 고객층 주도 실적 개선 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영,황병준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "21년 현대백화점은 코로나19로 인한 돌발 리스크 속에서도 핵심 점포들의 리뉴얼 및 MD 개선 중. 백화점은 대전, 남양주 아울렛에 더현대점이 단기 내에 포지셔닝 강화,면세점은 대형 다이고 매출 증가와 명품 컨텐츠를 강화 통해 수익성 개선 중. 3분기 코로나19 4차 유행에 의한 거리두기 4단계 영향에도 불구하고 지난해 1단계~3단계 대비 민감도가 둔화됨. 백화점은 대표 점포 내 충성고객 매출이 견고한 상황으로 리스크 관리를 통해 회복세를 이어갈 전망."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2021년 2분기(yoy) 연결 실적은 외형과 수익성 모두 컨센서스를 상회함. 특히 더현대는 2분기 BEP 시현하며 2021년 총매출액 6,500억원의 가이던스를 충분히 상회할 전망. 면세점은 20년 9월 공항점이 더해져 20년 영업이익은 -655억원(19년 -742억원)으로 부담이 가중되었지만 2분기 영업적자는 77억원으로 3개점 운영효율화 확인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 83,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.09.01 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.13 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.10 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2021.03.02 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.24 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.01 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.08.23 목표가 100,000 투자의견 매수(분석재개) 한국투자증권

- 2021.08.17 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.13 목표가 105,000 투자의견 BUY 삼성증권