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한국투자증권에서 14일 현대백화점(069960)에 대해 "현대백화점 : 넘어진 김에 잠깐 쉬어 가자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "목표주가를 기존 90,000원에서 80,000원으로 11% 하향 조정. PPA 상각비를 반영하고, 백화점/면세점의 영업이익 추정을 소폭 하향. 이에 따라 2023년 순이익 추정을 12.9% 하향했고, 적용 배수는 기존과 동일하게 7.9배를 적용. 현대백화점의 모든 사업부에 대한 기대감이 낮기 때문에 주가 하방 경직성은 높다고 판단. 향후 현대백화점의 주가는 면세 사업의 회복과 함께 이루어질 것"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2022년 4분기 연결기준 매출액은 1조 5,824억원(+43.8% YoY), 영업이익은 686억원(-27.2% YoY)을 기록. 매출액은 당사 추정치에 부합, 시장 기대치는 7.8% 상회. 영업이익은 시장 기대치와 당사 추정치(963억원)를 각각 34.8%, 28.8% 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년6월 110,000원까지 높아졌다가 2023년1월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 80,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.14 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.01.16 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2022.09.19 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.12 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2022.06.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.14 목표가 80,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.02.14 목표가 80,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.02.14 목표가 75,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.02.14 목표가 80,000 투자의견 BUY 교보증권