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한국투자증권에서 9일 현대백화점(069960)에 대해 "백화점에 묻힌 면세 서프라이즈"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "2분기 영업이익이 시장 기대치를 21.9% 하회. 1분기와 마찬가지로 백화점 부문의 수도광열비, 인건비 비용 증가 부담도 지속. 면세 사업부는 영업적자 8억원을 기록하여 당사 추정치인 영업적자 27억원을 상회. 상회 이유는 수익성이 양호한 개별 관광객(FIT) 매출 비중이 높아졌기 때문(1Q23 18% → 2Q23 24%). 하반기 그림이 좋음. 2분기 백화점 실적 부진은 아쉽지만, 7~8월 기존점 신장은 5%대로 양호하게 유지 중."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "현대백화점의 2023년 2분기 연결기준 순매출액은 9,703억원(-13.8% YoY), 영업이익은 556억원(-21.9%YoY, OPM 5.7%)을 기록하여 영업이익이 시장 기대치와 당사 추정치 (727억원)를 각각 21.9%, 23.5% 하회. 실적 부진 요인은 자회사인 지누스(OP 52억원 vs. 당사 추정치 78억원)와 백화점 사업부 부진 때문. 백화점 사업부의 영업이익은 613억원(-27.8% YoY, OPM 10.3%)을 기록하여 당사 추정치인 777억원을 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 110,000원까지 높아졌다가 2023년2월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 80,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.09 목표가 80,000 투자의견 매수

- 2023.07.19 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.05.10 목표가 80,000 투자의견 매수

- 2023.04.21 목표가 80,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.02.14 목표가 80,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.09 목표가 80,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.08.09 목표가 72,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.09 목표가 75,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.08.09 목표가 76,000 투자의견 BUY 키움증권