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IBK투자증권에서 16일 한국금융지주(071050)에 대해 "실적개선과 카카오뱅크 상장 기대감"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "카카오뱅크 상장이라는 특별한 모멘텀도 존재함. 한국금융지주 보유 카카오뱅크 지분율은 약 33.5% . 카카오뱅크 상장 시 시가총액을 12조원으로 가정하면 평가차익이 약 3.4조원으로 추정됨. 이는 현재 한국금융지주 시가총액의 약70% 정도에 해당함. 카카오뱅크의 시장가치에 불확실성이 있고, 매매이익으로 전환되지는 않을 투자지분으로 볼 수 있지만 지분가치 증가폭이 워낙 커서 상장 전기대감만으로도 밸류에이션 상 변화를 가져올 수 있음."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2020년 1분기 연결순이익 -1천 1백억원대의 적자를 기록했으나 2분기 연결순이익 3천 8백억으로 빠른 실적 개선을 보임. 1분기 적자의 주요 요인이었던 대규모 트레이딩 부문 실적이 크게 개선됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 94,000원이 고점으로, 반대로 74,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 110,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 34.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.16 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.27 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.19 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.16 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.09.09 목표가 94,000 투자의견 BUY(상향) SK증권

- 2020.08.24 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.08.18 목표가 84,000 투자의견 BUY 대신증권