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신한금융투자에서 15일 한국금융지주(071050)에 대해 "높은 기대치를 뛰어넘은 어닝 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

신한금융투자 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 한국금융지주(071050)에 대해 "지난 해 시장 변동성 확대로 인한 손실 및 PD율 상향으로 인한 충당금 적립 등 일회성 요인들의 기저효과로 이익 증가폭이 상당히 클 것으로 기대됨. 자회사 현황도 양호함. 자산운용사 합산 AUM은 59조원으로 꾸준 한 증가세를 보이고 있으며, VC와 PE 합산 AUM도 5.4조원으로 늘었음. 시장 변동성이 크게 확대되지 않는 선에서 안정적인 이익 체력을 갖춘 것으로 판단됨. 자회사 카카오뱅크의 상장을 앞두고 밸류에이션 재평가가 예상됨. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4Q20 잠정 영업이익 3,027억원(-5.7%, 이하 QoQ), 순이익 3,427억원(+37.8%)으로 시장 컨센서스(순이익 2,760억원) 및 당사 추정치(3,051억원)를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈를 시현했음. 2021년 영업이익 1.1조원(+32.9%, 이하 YoY), 지배주주 순이익 1.0조원(+16.2%)이 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 90,000원이 고점으로, 반대로 63,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 115,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.15 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.17 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 90,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.15 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.15 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.02.15 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.02.15 목표가 98,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권