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KB증권에서 5일 한국금융지주(071050)에 대해 "4Q21 Preview: Valuation 매력과 함께 2022년 기대 존재"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 123,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "투자의견을 Buy로 유지하는 이유는 1) 2021년 비경상요인인 카카오뱅크 지분법 처분이익을 제외하더라도 수익성은 대형증권사 중 가장 높은 수준이며, 2) 2022년 예상 ROE 16.3%를 감안할 때 2022년말 BVPS 대비 0.65배 수준의 Valuation은 매우 낮은 수준이라고 판단되기 때문. 3) 2022년 1분기 중 카카오뱅크지분에 대한 보호예수가 풀리게 됨에 따라 주주가치 제고 및 투자재원 확보를 위한 다양한 선택지를 보유할 수 있게 되었다는 점 역시 긍정적인 투자포인트가 될 것."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4Q21 연결기준 지배주주 순이익은 2,159억원으로 전분기대비 71.3% 감소할 것으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 140,000원까지 높아졌다가 2021년11월 123,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 123,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 123,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 144,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.01.05 목표가 123,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.02 목표가 123,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.02 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.18 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.05 목표가 123,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.11.26 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.11.23 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.11.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권