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- 위험대비수익률 -1.1로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.75% - 증권사 목표주가 123,000원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 거래비중 기관 35.35%, 외국인 23.53% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 62,300원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -1.1로 하위권, 업종지수보다 높아 12일 오후 12시25분 현재 전일대비 3.94% 오른 81,700원을 기록하고 있는 한국금융지주는 지난 1개월간 2.27% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국금융지주의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한국금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 금융업업종의 위험대비수익률 -2.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
DB손해보험	1위	3.0%	3위	12.6%	3위	4.1
메리츠화재	2위	2.9%	1위	47.6%	1위	16.3
삼성증권	3위	2.1%	5위	-13.4%	5위	-6.3
한국금융지주	4위	1.9%	4위	-2.3%	4위	-1.1
메리츠증권	5위	1.7%	2위	15.4%	2위	9.0
코스피	-	0.7%	-	-1.0%	-	-1.4
금융업	-	1.0%	-	-2.0%	-	-2.0

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.75%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 1.75% 상승중이다.

DB손해보험	64,500원 ▲600(+0.94%)	삼성증권	42,850원 ▲700(+1.66%)
메리츠화재	45,150원 ▲1350(+3.08%)	메리츠증권	6,000원 ▲210(+3.63%)

증권사 목표주가 123,000원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국금융지주의 평균 목표주가는 123,000원이다. 현재 주가는 81,700원으로 41,300원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 KB증권의 강승건 에널리스트가 " 4Q21 Preview: Valuation 매력과 함께 2022년 기대 존재, 투자의견을 Buy로 유지하는 이유는 1) 2021년 비경상요인인 카카오뱅크 지분법 처분이익을 제외하더라도 수익성은 대형증권사 중 가장 높은 수준이며, 2) 2022년 예상 ROE 16.3%를 감안할 때 2022년말 BVPS 대비 0.65배 수준의 Valuation은 매우 낮은 수준이라고 판단되기 때문. 3) 2022년 1분기 중 카카오뱅크지분에 대한 보호예수가 풀리게 됨에 따라 주주가치 제고 및 투자재원 확보를 위한 다양한 선택지를 보유할 수 있게 되었다는 점 역시 긍정적인 투자포인트가 될 것.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 123,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 한국금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.35%, 외국인 23.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.35%를 보였으며 외국인은 23.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.24%로 가장 높았고, 개인이 34.53%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 25.08%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 62,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 62,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 62,300원대는 전체 거래의 25.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 63,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 63,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 63,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.