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- 관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 - 관련종목들 혼조세, 일반전기전자업종 -0.01% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주주들의 손바뀜이 높은 가운데 주가등락폭도 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 5,440원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 1일 오후 12시25분 현재 전일대비 17.58% 오른 10,700원으로 강세를 보이고 있는 로체시스템즈는 지난 1개월간 123.38% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 로체시스템즈의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 로체시스템즈의 위험을 고려한 수익률은 35.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 일반전기전자업종의 위험대비수익률인 4.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 로체시스템즈가 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우리기술	1위	3.9%	2위	13.6%	3위	3.4
로체시스템즈	2위	3.5%	1위	123.4%	1위	35.2
대한광통신	3위	1.8%	5위	-5.4%	5위	-2.9
신성델타테크	4위	1.6%	3위	9.6%	2위	5.9
하츠	5위	1.5%	4위	3.5%	4위	2.3
코스닥	-	0.5%	-	3.0%	-	6.0
일반전기전자	-	0.6%	-	2.4%	-	4.0

관련종목들 혼조세, 일반전기전자업종 -0.01%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 일반전기전자업종은 0.01% 하락하고 있다.

신성델타테크	3,725원 ▼25(-0.67%)	우리기술	934원 ▲12(+1.30%)
대한광통신	1,590원 ▼35(-2.15%)	하츠	5,630원 ▼50(-0.88%)

5월17일에 로체시스템즈 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	89.0억	-17.7억	-13.5억
직전분기 대비	64.1% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	8.4% 증가	적자지속	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.52%로 업종평균 수준.PER은 67.35로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.69임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 로체시스템즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	로체시스템즈	하츠	우리기술	신성델타테크	대한광통신
ROE	2.5	5.0	0.0	3.3	0.6
PER	67.4	19.7	-	21.7	178.3
PBR	1.7	1.0	-	0.7	1.0
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 36,501주, 1,470주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 60,300주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 48,672주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 108,972주를 순매도한 것으로 나타났다. 주주들의 손바뀜이 높은 가운데 주가등락폭도 커 최근 한달간 로체시스템즈의 매매회전율을 분석한 결과 13일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 이와 같이 회전율이 너무 높은 종목들은 투자시 주의가 필요하다. 동종목의 경우도 일평균 주가변동률이 8.52%에 달해 장중 주가변동이 상당히 크다는 것을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 2.63%를 보였으며 기관은 1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.82%로 가장 높았고, 외국인이 6.4%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.76%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,440원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 5,440원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,440원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,930원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,930원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,930원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.