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현대차증권에서 30일 롯데하이마트(071840)에 대해 "아쉬운 실적, 정확하게 봐야 "라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

현대차증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 롯데하이마트(071840)에 대해 "3분기에도 전분기에 이어 부진한 실적이 지속될 전망. 3분기 별도기준 매출액 1조 931억원 (-1.8%, YoY)과 영업이익 494억원 (-23.6%, YoY)으로 지난해 3분기부터 시작된 영업이익의 감익 추세가 이어질 것. 신규 출점이 제한된 가운데 점당 매출액 감소로 인한 외형 감소. 온라인과의 가격 경쟁으로 인한 판매단가 하락에 따른 매출총이익률의 둔화와 판매관련 비용(감가상각비, 인건비, 지급수수료 등) 증가가 수익성 악화의 주된 요인으로 작용할 것 "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "- 동사의 영업실적은 지난해 2분기를 정점으로 하향 추세를 보이고 있는데, 그 추세는 적어도 올해 연말까지 지속될 전망 - 최근 주가 하락으로 12개월 Forward 기준 P/E와 P/B는 각각 8.5배와 0.3배 수준으로 valuation 매력은 개선 - 당분간 부진한 실적 모멘텀으로 시장수익률을 상회하기가 쉽지 않을 전망 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년11월 78,000원까지 높아졌다가 2019년8월 36,800원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 34,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.09.30 목표가 34,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.08.13 목표가 36,800 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.05.10 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2019.02.13 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2018.11.09 목표가 78,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.30 목표가 34,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2019.09.27 목표가 36,000 투자의견 HOLD 메리츠종금증권

- 2019.09.24 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2019.09.19 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권