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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들은 상승 우위, 유통업업종 +0.33% - 증권사 목표주가 40,600원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.88%, 외국인 23.14% - 주가, 거래량, 투심 모두 침체권 - 주요 매물구간인 50,300원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 5일 오전 9시40분 현재 전일대비 1.18% 하락하면서 29,250원을 기록하고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 17.95% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 -11.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 -1.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
엔에스쇼핑	1위	2.5%	3위	-4.4%	3위	-1.7
현대그린푸드	2위	1.5%	2위	-1.5%	2위	-0.9
롯데하이마트	3위	1.5%	5위	-18.0%	5위	-11.9
LG상사	4위	1.4%	1위	2.3%	1위	1.6
현대홈쇼핑	5위	1.1%	4위	-4.5%	4위	-4.1
코스피	-	0.7%	-	5.9%	-	8.4
유통업	-	1.0%	-	-1.8%	-	-1.8

관련종목들은 상승 우위, 유통업업종 +0.33%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 유통업업종은 0.33% 상승중이다.

현대홈쇼핑	61,300원 ▲300(+0.49%)	엔에스쇼핑	13,000원 ▼50(-0.38%)
현대그린푸드	7,870원 ▲20(+0.25%)	LG상사	15,450원 ▲200(+1.31%)

증권사 목표주가 40,600원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 40,600원이다. 현재 주가는 29,250원으로 11,350원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 DB금융투자의 차재헌 에널리스트가 " 단기 불확실성 증대, 장마와 저온현상에 따라 7월 에어컨 매출이 두자리수 감소할 것으로 전망. 8월 날씨에 따라 3Q20 실적 추정치의 변동성이 확대될 수 있음. 다만, 날씨 요인이 일시적이라면 비효율적 점포 정리, 인건비 등 고정비 부담 경감, GP마진율 바닥 통과, 점포당 매출 반등 가능성 등은 중장기적 실적 개선을 이끔. 한 차례 주가 상승후 템포 조절에 들어갔지만, 계절적 요인에 따른 주가 하락시 매수를 추천함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했고, 한화투자증권의 남성현 에널리스트가 " 2 분기 실적 Preview, 하반기에도 동사의 영업실적 추이는 이어질 것으로 예상. 1) 대형가전 판매량 회복세가 상반기부터 이루어지기 시작하였고, 2) 계절성 가전 판매가 이어질 가능성이 높으며, 3) 비수익 점포 정리에 따른 수익성 개선 효과와, 4) 4분기 영업권 및 사용권자산 상각에 따른 기저가 존재하기 때문. 장기적으로 동사의 모멘텀은 수익성 개선 여부가 판가름할 가능성이 높음. 전략적으로 점포망 축소를 진행하고 있는 만큼 수익성 개선 가능성에 더욱 주목해야 할 것. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.91%로 업종평균 수준.PER은 12.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.85로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	롯데하이마트	현대그린푸드	엔에스쇼핑	현대홈쇼핑	LG상사
ROE	6.9	6.3	-	7.7	-2.0
PER	12.3	9.9	-	11.3	-
PBR	0.9	0.6	-	0.9	0.6
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.36%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.88%, 외국인 23.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.88%를 보였으며 외국인은 23.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.33%로 가장 높았고, 기관이 29.6%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.49%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 50,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 50,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,300원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 49,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 49,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

롯데하이마트(주) 결산실적공시 예고(안내공시)
8월3일 :