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부국증권은 22일 메가스터디(072870)에 대해 "실적으로 모든 우려를 잠재우고"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다. 부국증권 김성훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 부국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





부국증권은 메가스터디(072870)에 대해 "대입과 관련한 정부 당국의 규제는 거의 대부분 영향이 크지 않은 것으로 판단되며, 2009년 1분기말 현재 794억원의 현금성 자산을 보유하고 있어 M&A에 대한 기대감이 높은 상황"라고 분석했다. 또한 부국증권은 "특히 중등부는 경쟁 상황이 일단락 되었고 소비 회복에 따른 수요 확대가 예상되며 향후 자사고 프로젝트 본격화에 따라 실적 모멘텀이 매우 클 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 해외 진출에도 관심을 보이고 있다. 추진하고 있는 곳은 베트남 지역이다. 우리나라 70년대를 보는 것 같이 교육열이 대단한 상황이다. 그러나 아직 검증되지 않은 시장이고 긴 시간이 필요하기 때문에 장기 성장 모멘텀으로만 염두에 두어야 할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	NEUTRAL
목표주가	260,545	292,000	200,000

*최근 분기기준

오늘 부국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 292,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나대투증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

<부국증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090622 매수(유지) 270,000 20090202 매수(유지) 210,000 20081117 매수(유지) 210,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090622 부국 매수(유지) 270,000 20090616 삼성 BUY(M) 260,000 20090522 LIG 매수(유지) 260,000 20090518 대우 매수(유지) 286,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.