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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 상승 우세, 기타서비스업종 +0.16% - 증권사 목표주가 83,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 25.2%, 외국인 35.95% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 64,700원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 28일 오전 11시35분 현재 전일대비 1.85% 오른 66,100원을 기록하고 있는 메가스터디는 지난 1개월간 4.2% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 메가스터디의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 메가스터디의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 하지만 코스닥업종의 위험대비수익률인 -3.0보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 메가스터디가 속해 있는 코스닥업종은 기타서비스지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SM C&C	1위	3.1%	2위	12.1%	3위	3.8
제넥신	2위	2.8%	1위	20.0%	1위	7.1
내츄럴엔도텍	3위	2.7%	4위	3.2%	4위	1.1
하림홀딩스	4위	2.2%	3위	11.6%	2위	5.2
메가스터디	5위	1.9%	5위	-4.2%	5위	-2.2
기타서비스	-	0.7%	-	-0.3%	-	-0.4
코스닥	-	0.8%	-	-2.1%	-	-3.0

관련종목들 상승 우세, 기타서비스업종 +0.16%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기타서비스업종은 0.16% 상승중이다.

내츄럴엔도텍	64,600원 ▲1000(+1.57%)	제넥신	40,450원 0 (0.00%)
하림홀딩스	5,570원 ▲120(+2.20%)	SM C&C	4,455원 ▲5(+0.11%)

증권사 목표주가 83,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 메가스터디의 평균 목표주가는 83,000원이다. 현재 주가는 66,100원으로 16,900원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대신증권의 박신애 에널리스트가 " 이익 턴어라운드 기대감 저하, 매각 관련 불확실성은 지속, 동사의 투자포인트는 밸류에이션 부담이 없는 가운데 2013년을 저점으로 완만한 실적 turnaround가 예상된다는 점이었으며, 과거와 같은 고성장 스토리를 기대할 수는 없는 상황. 따라서 비우호적 입시 정책의 변화 없이 경영진 교체 만으로 펀더멘털을 크게 개선시키기는 어렵다고 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 83,000원을 제시했다.

3월14일에 메가스터디 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	587.0억	-39.0억	-48.0억
직전분기 대비	4.5% 증가	적자반전	적자반전
전년동기 대비	2.9% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 22.58%로 업종평균 상회. PER은 8.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.08임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 메가스터디는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	메가스터디	내츄럴엔도텍	SM C&C	하림홀딩스	제넥신
ROE	12.4	-	-24.5	-1.9	-20.6
PER	8.7	-	-	-	-
PBR	1.1	33.0	7.7	1.2	7.1
기준년월	2013년6월			2013년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 7일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 11일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 63,114주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 55,928주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 7,186주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 메가스터디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.38%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.2%, 외국인 35.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.95%를 보였으며 기관은 25.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.76%로 가장 높았고, 외국인이 28.98%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.25%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 64,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 64,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 64,700원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 69,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 69,300원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 64,700원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 64,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 64,700원대의 지지가능성과 69,300원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

메가스터디(주) 조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)
5월22일 :