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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들은 일제히 상승, 기타서비스업종 +0.45% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.58%, 외국인 31.81% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 65,400원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 13일 오전 9시35분 현재 전일대비 0.96% 하락한 61,600원으로 보합권에 머물러 있는 메가스터디는 지난 1개월간 6.67% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 메가스터디의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 메가스터디의 위험을 고려한 수익률은 -6.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 9.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 메가스터디가 속해 있는 코스닥업종은 기타서비스지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
마크로젠	1위	4.0%	4위	-1.9%	4위	-0.4
NICE평가정보	2위	2.9%	1위	11.3%	1위	3.9
제넥신	3위	1.9%	3위	0.5%	3위	0.2
모두투어	4위	1.6%	2위	2.2%	2위	1.3
메가스터디	5위	1.0%	5위	-6.7%	5위	-6.6
기타서비스	-	0.7%	-	9.2%	-	13.1
코스닥	-	0.8%	-	6.4%	-	9.1

관련종목들은 일제히 상승, 기타서비스업종 +0.45%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승한 가운데 기타서비스업종은 0.45% 상승중이다.

제넥신	59,100원 ▲200(+0.34%)	마크로젠	52,900원 ▲200(+0.38%)
NICE평가정보	6,590원 ▲10(+0.15%)	모두투어	30,650원 ▲900(+3.03%)

3월10일에 메가스터디 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	618.0억	-58.0억	-28.0억
직전분기 대비	24.3% 증가	적자반전	적자반전
전년동기 대비	19.2% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.66%로 업종평균 상회. PER은 17.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.01임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 메가스터디는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	메가스터디	제넥신	마크로젠	NICE평가정보	모두투어
ROE	5.8	-9.7	6.8	14.4	18.8
PER	17.4	-	69.7	25.2	20.6
PBR	1.0	8.5	4.8	3.6	3.9
기준년월	2014년3월			2014년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 3월5일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 18,662주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 17,400주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 1,262주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 메가스터디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.57%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.58%, 외국인 31.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.81%를 보였으며 기관은 24.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.98%로 가장 높았고, 기관이 35.71%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.3%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 65,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 65,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 65,400원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 55,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 65,400원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상저항대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 합니다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 65,400원대의 저항가능성과 55,600원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

메가스터디(주) (정정)주주총회소집결의
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