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IBK투자증권에서 1일 금호타이어(073240)에 대해 "딜러 회귀"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,500원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 상승한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 금호타이어(073240)에 대해 "2023년 연간 매출액 가이던스는 4조 2,700억원으로 전년비 20% 성장을 목표로 하고 있음. 과거 대주주 변경 과정에서 거버넌스 이슈로 떠났던 북미와 유럽의 대형 딜러들이 다시 돌아오고 있는 것으로 파악. 인플레이션 영향으로 세컨티어 브랜드 선호도가 높아지고 있고 공급난 시기 잘 대응했던 부분도 긍정적으로 작용하고 있는 것으로 보임. 중국에서도 로컬 OE 납품 증가, 중국내 공장을 둔 글로벌 전기차 업체 OE 납품이 2분기부터 시작되는 등 영업을 통한 이익창출 능력에서 변화된 모습을 보여주고 있음"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2023년 1분기 실적은 매출액 9,989억원(+35% yoy), 영업이익 545억원(+10,123% yoy), 영업이익률 5.5%(+5.4%p yoy)로 큰 폭의 개선을 달성. 매출액 증가는 유통망 재구축과 신규 OE 공급 확보 등으로 판매수량이 30% 증가한 영향이 컸음. 영업이익은 판가인상 및 선임비, 원재료비 안정화로 지난해 3분기 이후 흑자기조를 이어나가고 있음. 지난해 분기 내내 적자였던 당기순이익도 올들어 영업이익 규모 증가로 흑자전환. 2분기 이후에도 외형 증가, 물류비 부담 완화 및 원재료비 하향 추세 등이 반영되며 실적 개선추세가 이어질 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 4,400원이 고점으로, 반대로 3,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 5,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,500원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.06.01 목표가 5,500 투자의견 BUY

- 2022.11.30 목표가 3,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.05.27 목표가 4,400 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.01 목표가 5,500 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.05.02 목표가 5,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권