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[투데이리포트]프롬써어티, "메모리 산업의 ‘블..."매수_대우

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평민

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조회 220 2007/10/24 08:16

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대우증권은 24일 프롬써어티(073570)에 대해 "메모리 산업의 ‘블루오션’을 찾아서"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 16,500원으로 내놓았다. 대우증권 송종호, 박연주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 대우증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





대우증권은 프롬써어티(073570)에 대해 "올해 4분기와 내년 상반기에 동사가 지난 2년간 NAND용 WTS 개발을 위해 노력한 결과가 가시화될 전망이다. 2008년 확실한 턴어라운드 이후 본격화될 동사의 성장성을 주목할 시기이며, 특히 이러한 성장성의 이면에는 블루오션 전략에 따른 지속적 성장에 대한 비젼이 있다는 점에서 더욱 긍정적"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "동사의 이러한 성장성은 내년 말 개발이 완료될 것으로 예상되는 DRAM용 메인 테스터(모델명 T07)의 가세에 따라 2009년에도 지속될 것"라고 밝혔다. 한편 "현재 테스트 아웃소싱에서 사용되는 메인테스터 장비는 주로 Advantest나 Yokogawa 등 외산 장비이지만, 향후 2~3년 뒤 동사가 메인 테스터 시장에 본격적으로 진입한 이후에는 자체 개발한 장비를 채택할 수 있는 시너지 효과도 가능할 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2005 2006 2007 증감(%) 07/3Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 422.4 440.5 498 +13.05 44 -38.46
영업이익 82.2 67.4 81 +20.18 -1 적자지속
순이익 76.3 19.1 83 +334.55 4 -74.68
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지)
목표주가 14,875 16,500 14,000
*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 16,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20071024 매수 16,500
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20071024 대우 매수 16,500
20071009 한양 매수(유지) 14,500
20070823 메리츠 매수(유지) 14,000
20070816 CJ 매수(유지) 14,500

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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