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[투데이리포트]프롬써어티, "장비업종의 가시밭길..."매수(유지)_NH

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평민

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조회 276 2008/11/25 09:39

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NH증권은 25일 프롬써어티(073570)에 대해 "장비업종의 가시밭길을 헤쳐나가라"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 4,600원으로 내놓았다. NH증권 서원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 4,600원은 직전에 발표된 목표가 8,000원 대비 -42.5% 하향조정 된 것이고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 118%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





NH증권은 프롬써어티(073570)에 대해 "동사는 엔화 강세로 일본의 경쟁사 대비 가격 경쟁력이 더욱 높아지고, 삼성전자가 적은 투자로 큰 효과를 거두기 위한 투자 효율성을 우선 순위로 진행하면서 삼성전자 내 M/S를 확대할 수 있는 기회로 판단한다"라고 분석했다. 또한 NH증권은 "글로벌 경기 둔화에 따른 PC 출하증가 둔화로 2009년도에도 메모리에 대한 투자가 감소할 것으로 전망하고 있고 삼성전자의 Capex도 감소할 전망"라고 밝혔다. 한편 "삼성전자 내 M/S 확대, Flash 테스터인 TF4000 및 SSD 테스터 매출 증가, 손자회사인 아이테스트 실적 개선 등의 사업 확대 및 최근 주가 하락으로 인한 Valuation 매력 증가로 투자의견 매수를 유지한다"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/4Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 440.5 338.9 555 +63.77 143 +0.49
영업이익 67.4 8.3 67 +707.23 21 -32.04
순이익 19.1 23 12 -47.83 7 흑자전환
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(신규) 매수(신규)
목표주가 6,633 8,000 4,600
*최근 분기기준

오늘 NH증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 4,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 30.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

<NH증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20081125 매수(유지) 4,600
20080904 매수(신규) 8,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20081125 NH 매수(유지) 4,600
20080926 대우 매수(유지) 8,000
20080902 SK 매수(신규) 7,300

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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