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한화증권은 9일 프롬써어티(073570)에 대해 "자회사 아이테스트의 실적 개선에 주목"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,600원을 내놓았다. 한화증권 서도원, 남태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 한화증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





한화증권은 프롬써어티(073570)에 대해 "자회사 아이테스트는 KIKO 계약으로 대규모 파생상품관련 손실이 발생해 재무구조가 크게 악화되었으나 DRAM 시장의 회복으로 영업상황이 빠르게 개선되고 있다. 따라서 2010년부터 자회사 실적 호전으로 인해 동사의 지분법 이익이 크게 증가할 전망"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "동사에 대해 매수 의견을 제시하는 이유는 반도체 시장의 회복으로 인한 장비 수주 가능성(삼성전자 Austin 라인 등), 자회사 아이테스트의 실적 모멘텀, 신규 장비 개발을 통한 제품 다각화 등이 기대되기 때문"라고 밝혔다. 한편 "삼성전자의 후공정 테스트 라인은 현재 Full Capacity로 운영되고 있어 관련 장비 발주가 확대될 전망이다. 그럴 경우 낸드 플래시 후공정 검사장비 업체인 동사의 수혜가 예상된다. 특히 삼성전자의 미국 Austin 공장과 삼성의 중국 공장 후공정 라인에 검사장비가 수주될 가능성이 높다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/4Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	338.9	557.5	286	-48.7	110	+13.38
영업이익	8.3	113.4	-13	적자전환	5	-18.17
순이익	23	-87.5	56	흑자전환	23	-60.64

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	5,600	5,600	5,600

*최근 분기기준

오늘 한화증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 5,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<한화증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091209 매수(신규) 5,600		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091209 한화 매수(신규) 5,600

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.