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하나증권에서 16일 원익QnC(074600)에 대해 "1Q23 Re: Q(Quartz)↓ & C(Coorstek, Cleaning)↑"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

하나증권 최수지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 원익QnC(074600)에 대해 "2023년 1분기 매출액은 2,219억원(+22.1% YoY, +8.1% QoQ), 영업이익은 332 억원(-2.4% YoY, +311.3% QoQ)으로 매출과 이익 모두 당사 추정치를 상회. 2분기 실적은 매출액 2,089억원(+8.7% YoY, -5.8% QoQ), 영업이익 305억원(-15.0% YoY, -8.1% QoQ)을 전망. 2분기 하락폭이 더 큰 이유는 [1] 쿼츠 사업부 고객사의 재고 조정이 이어지며 2분기 실적 저점을 형성할 것으로 추정되고, [2] 웨이퍼 제조사향으로 제품을 공급하는 Coorstek의 매출액이 글로벌 가동률 축소 경향으로 감소할 것이라 예상되기 때문. 다만 고객사 수요 회복 및 국내 신규 공장 가동에 힘입어 하반기에 접어들수록 실적이 개선될 전망"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "투자의견 BUY, 목표주가 35,000원을 유지. 소모품 업제들이 잇따른 실적 하락을 발표하고 있는 상황 속에서 Raw Materials의 업황 호조로 인해 경쟁사 대비 하락폭이 크지 않을 것으로 예상되고 인수 이후 사업부들의 마진이 지속적으로 상승하며 전사 수익성 향상에 기여하고 있기 때문. 현재 12F PER 7.5배 수준으로 동종업계 내 가장 우수한 실적을 기록하고 있으며 향후에도 성장세가 지속될 것으로 추정된다는 점에서 밸류에 이션 매력 유효하다고 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.03.09 목표가 35,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.05.15 목표가 40,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.15 목표가 34,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.05.15 목표가 34,000 투자의견 BUY BNK투자증권