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한화투자증권에서 17일 원익QnC(074600)에 대해 "다운사이클에서 훌륭한 선택지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김광진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 원익QnC(074600)에 대해 "올해 반도체 업종 내 대부분의 소재 및 부품주들은 메모리 업체들의 감산 영향으로 전년대비 Q의 감소 불가피. 1Q23말부터 본격화된 주력 고객사 삼성전자의 감산으로 2Q23부터 쿼츠부품들의 공급량 감소도 불가피할 것으로 판단. 그러나 동사의 쿼츠 부품들은 타 소재 및 부품 대비 상대적으로 올해 공급단가 방어에 성공한 편으로 파악되고, 자회사 모멘티브(쿠어스텍 포함)의 실적 호조가 전사 실적을 방어. 하반기로 갈수록 업황의 개선과 함께 1) 증설 Capa 가동, 2) 자회사 상장 등 모멘텀들이 부각될 것.훌륭한 소재/부품 선택지."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "1Q23 실적은 우려대비 선방. 쿼츠부문은 전방 고객사 투자 위축에 따른 비포마켓 축소 영향으로 전분기 대비 역성장. 원재료 가격 상승 영향으로 마진율도 소폭 하락. 다만, 모멘티브의 실적 호조가 매출 성장을 견인. 연초 판가 상승 수혜가 크게 작용했으며, 지난 4Q부터 반영되기 시작한 쿠어스텍의 매출 성장도 긍정적으로 기여. 2Q23 예상실적은 매출액 2,044억원(-8% QoQ), 영업이익 308억원(-7% QoQ)으로 소폭 역성장 전망. 주요 고객사 투자 감소와 감산 영향으로 매출 감소 불가피할 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.17 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2023.01.27 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2022.12.02 목표가 36,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.17 목표가 36,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.05.17 목표가 28,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2023.05.16 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.05.15 목표가 40,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권