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- 관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ - 관련종목들도 하락 우세, 반도체업종 -1.43% - 증권사 목표주가 27,700원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 18,150원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 17일 오전 11시35분 현재 전일대비 2.2% 하락하면서 17,800원을 기록하고 있는 덕산하이메탈은 지난 1개월간 3.78% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산하이메탈의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 덕산하이메탈의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 3.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산하이메탈이 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루멘스	1위	2.5%	1위	14.4%	1위	5.7
유진테크	2위	2.1%	2위	5.4%	2위	2.5
덕산하이메탈	3위	1.8%	5위	-3.8%	5위	-2.0
이오테크닉스	4위	1.7%	3위	-1.4%	3위	-0.7
리노공업	5위	1.5%	4위	-2.9%	4위	-1.9
반도체	-	0.9%	-	1.2%	-	1.3
코스닥	-	0.7%	-	2.6%	-	3.7

관련종목들도 하락 우세, 반도체업종 -1.43%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 반도체업종이 1.43% 하락하고 있다.

루멘스	13,550원 0 (0.00%)	리노공업	26,850원 ▼450(-1.65%)
이오테크닉스	47,150원 ▼1450(-2.98%)	유진테크	20,550원 ▼600(-2.84%)

증권사 목표주가 27,700원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덕산하이메탈의 평균 목표주가는 27,700원이다. 현재 주가는 17,800원으로 9,900원(55%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 장정훈 에널리스트가 " 고객사 가동률 변화가 중요, 예상보다 아쉬운 점은 A3램프업이 더뎌질 것으로 보인다는 점과 수익성 개선에 초점을 두어질 것으로 보이는 고객사 분위기를 감안하면 물량개선 만큼의 금액기준 실적개선을 낙관하기 쉽지 않다는 점. 반도체 부문도 스마트폰 물량증가가 중요한데 지난해 2분기 기대에 못 미친 물량과 이에 따른 마진 하락은 되새겨볼 필요가 있다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 25,000원을 제시했고, KTB증권의 박상현 에널리스트가 " 제품 다변화로 올해 실적 성장이 기대된다, 동사의 2014년 매출액 전망치는 기존 추정치 대비 4.1% 하향 조정하나, 영업이익은 7.7% 상향 조정하는데, 이는 AMOLED TV 개화 시기가 당초 예상보다 지연될 것으로 보이고, HTL의 단가인하 압력 증가가 예상되는 반면, 제품 다변화에 힘입어 수익성 개선이 가능할 것으로 전망되기 때문..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 28.34%로 업종평균 상회. PER은 13.13으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.66임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덕산하이메탈은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	덕산하이메탈	리노공업	유진테크	이오테크닉스	루멘스
ROE	20.3	21.3	35.9	14.1	12.4
PER	13.1	15.3	8.8	19.5	24.8
PBR	2.7	3.3	3.2	2.8	3.1
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월12일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 270,435주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 154,126주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 424,561주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 최근 한달간 덕산하이메탈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.64%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.51%를 보였으며 기관은 14.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.25%로 가장 높았고, 외국인이 16.9%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.83%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루고 있으나 단기간 상승에 대한 피로감으로 조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 18,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,150원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 18,150원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

덕산하이메탈(주) 감사보고서 제출
덕산하이메탈(주) 주주총회소집결의
3월13일 :2월27일 :