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KB증권에서 13일 컴투스(078340)에 대해 "실적 부진과 일정 지연의 이중고 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 컴투스(078340)에 대해 "백년전쟁: 초기 흥행 이후 빠른 안정화. 서머너즈워: 크로니클은 1Q22로 출시 일정이 연기되었음. 신작 게임들의 성과가 기대치를 하회하면서 신중한 모습. 기존의 글로벌 동시출시에서 지역별 순차 출시로 변경되었음. 크로니클의 2022년 매출액은 1,618억원으로 추정됨. 크로니클의 출시일정 구체화 전까지는 기존 게임들 중심의 매출 방어와 보수적인 비용집행을 통한 수익성 개선이 필요한 상황. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q21 실적은 매출액 1,529억원 (+31.0% QoQ, +3.6% YoY), 영업이익 110억원 (-37.9% QoQ, -71.2% YoY)을 기록했음. 매출액과 영업이익이 컨센서스를 각각 9.1%, 71.1% 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년4월 220,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 160,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.08.13 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.13 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.10 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.03 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.13 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.13 목표가 150,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.08.13 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.07.28 목표가 130,000 투자의견 HOLD 한화투자증권