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대신증권에서 12일 컴투스(078340)에 대해 "2Q 성수기 효과는 제한적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

대신증권 이지은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 컴투스(078340)에 대해 "2분기 실적은 성수기 영향으로 전분기 대비 개선 예상. 다만, 천공의 아레나의 성수기 효과가 예상만큼 크지 않았고, 자회사의 적자 지속으로 2분기 실적 개선 폭은 제한적일 것으로 전망. 천공의 아레나 대규모 업데이트 및 신작 컴투스프로야구V22 마케팅 영향. 게임 사업 인건비 317억원(QoQ flat) 예상. 마케팅비는 하반기 신작 출시에 따라 증가세 예상. 미디어 사업 자회사는 1분기에 이어 적자 지속 예상. 하반기부터 턴어라운드 가능할 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2분기 매출액 1,688억원(YoY 10%, QoQ 27%), 영업이익 41억원(YoY -63%, QoQ 흑자전환) 예상. 매출액, 영업이익 모두 컨센서스 하회 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 220,000원까지 높아졌다가 2022년5월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 110,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.07.12 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.21 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.14 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.04 목표가 220,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.12 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.07.05 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.05.17 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.05.16 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자