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신한투자증권에서 16일 대주전자재료(078600)에 대해 "진입 장벽 형성 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 113,000원을 내놓았다.

신한투자증권 심원용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 대주전자재료(078600)에 대해 "1Q23 Review: 영업이익 2억원 기록. 체감되는 실리콘음극재 진입 장벽, 자신 있는 투자의 근거. SiOx 실리콘음극재 우위 확인 중. 생산설비 확충 지속 전망. 볼륨 모델 탑재가 나노 재료 실적 상향과 리레이팅 재료. 2024년 매출액 2,587억원(+40% YoY), 영업이익 280억원(+82% YoY)으로 추정. 2025년 매출액 3,987억원(+54% YoY), 영업이익 617억원(+120% YoY)을 예상. 실리콘음극재 성장 구간이나 고급 차종 외 볼륨 모델 적용 시점에 대한 불확실성으로 나노 부문 실적 추정치는 보수적으로 접근."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q23 매출액 375억원(-2% YoY), 영업이익 2억원(-95% YoY)을 기록. 부문별 매출액은 연결 기준 전도성 페이스트 172억원, 태양전지페이스트 41억원, 고분자재료 49억원, 형광체 46억원, 나노 55억원기타 11억원. 예상됐던 IT 시황 둔화에 MLCC향 전도성 페이스트 실적이 부진. 실리콘음극재인 나노 부문 매출액의 감소(-5% YoY, -22% QoQ)는 상용 탑재 차량 외 샘플 매출 감소 영향으로 추정. 나노 외 부문은 하반기 세트 재고 조정과 태양광 전방 호조 등으로 정상화를 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 113,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 113,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.03.15 목표가 113,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 113,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.04.05 목표가 140,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.03.20 목표가 110,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.02.22 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권