thinkpool

NH투자증권에서 18일 대주전자재료(078600)에 대해 "실리콘음극재 적용처 확대에 거는 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 대주전자재료(078600)에 대해 "페이스리스트를 앞둔 Tycan의 저조한 판매로 실리콘 음극재 단기 실적은 부진하나, 신규 고객을 발판삼아 중장기 실적 전망치 상향 기대"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2Q23 매출액은 450억원(-23% y-y, +20% q-q), 영업이익은 26억원(-49% y-y, 영업이익률 5.7%)으로 컨센서스 대비 +5%, +3% 예상. 전년대비 역성장이 큰 이유는 1Q22 중국 법인 락다운 영향으로 매출 인식이 2Q22로 이연 반영돼 기저가 높은 탓. IT 수요 부진 영향을 받았던 도전재료는 2Q23 매출액270억원(+28% q-q)으로 회복되며 흑자전환 예상. 실리콘음극재 매출액은 54억원(-24% y-y, -2% q-q) 전망. 주력 차종인 포르쉐 Tycan이 페이스리프트를 앞두고 2Q23 판매량이 8,839대(-6% y-y, -3% q-q)를 기록한 영향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년11월 140,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 135,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 113,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.18 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2023.05.18 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.04.05 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2022.11.14 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.18 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.18 목표가 135,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.16 목표가 113,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권