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BNK투자증권에서 1일 GS(078930)에 대해 "실적 기저효과와 5%의 배당수익률"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 GS(078930)에 대해 " GS파워 지분율이 기존 50%에서 올해 3월부터 100%로 높아졌음. 농협은행 지분 50%를 7,100억원에 인수한 결과. 이 결과 GS파워로부터 인식하는 영업이익은 2022년까지 증가할 전망. 2020년 대규모 정유 적자, 4Q20 반영된 관계사 영업권손상 비용 등으로 기저효과가 큼. 현 주가는 PBR 0.4X, 배당수익률 4.9%로 하방 경직성이 확보돼 있어, 정제마진 개선, GS파워 수익 증가에 따라 점진적 주가 우상향이 예상됨. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "1Q 실적은 연결OP 5,232억원 (OPM 12.1%)으로 컨센서스를 상회할 것으로 예상됨. 작년 1Q 영업적자 1조원을 기록한 GS칼텍스가 1Q OP 4,963억원으로 개선되는 것이, yoy 실적 개선의 대부분을 차지할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 50,000원까지 높아졌다가 2020년8월 46,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 48,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.01 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.21 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.14 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.01 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.02.15 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.02.10 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.01.18 목표가 46,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권