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한국투자증권에서 9일 GS(078930)에 대해 "가장 저평가된 에너지 종목"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 GS(078930)에 대해 "2분기 영업이익은 전분기대비 34% 감소했으나 이미 예상했던 수준. 하반기 유가와 정제마진 반등은 이미 시작됐지만 GS는 여전히 저평가. 올해 연간 영업이익은 전년대비 32% 감소할 전망이지만, 지금은 2분기 대비 하반기 칼텍스 이익이 턴어라운드할 것이라는 점이 더 중요. 정유산업은 신규투자 여력이 제한적인 반면 이동수요가 꾸준히 회복되고 있음. 하반기 유가는 80달러, 정제마진은 10달러를 상회하며 강세를 유지할 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 실적은 시장 기대에 부합. 매출액은 6조 1,637억원(-15% YoY, -10% QoQ), 영업이익은 6,978억원(-55% YoY, -34% QoQ), 지배주주순이익 1,696억원(-80% YoY, -57% QoQ)을 기록. GS칼텍스의 적자전환과 SMP 하락 영향으로 영업이익은 크게 감소했으나 이미 예상했던 수준으로 컨센서스(7,153억원)와 한투 추정치(6,793억원) 대비 2~3% 차이나는데 그침. 주요 연결자회사들의 영업이익을 살펴보면 GS칼텍스 실적이 반영되는 GS에너지 4,402억원(-35% QoQ), GS EPS 942억원(-53%), GS리테일 972억원(+109%)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.09 목표가 60,000 투자의견 매수

- 2023.07.27 목표가 60,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.02.15 목표가 60,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.02.15 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2022.10.18 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.09 목표가 60,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.07.20 목표가 50,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.07.04 목표가 52,000 투자의견 BUY 흥국증권