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흥국증권에서 18일 GS(078930)에 대해 "실적 반전 가능성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 GS(078930)에 대해 "올해 들어 지난해 높은 기저효과로 인해 GS에너지, GS EPS, GS E&R 등 에너지/발전 자회사들의 실적 부진이 지속되고 있지만, 최근 국제유가 강세에 따른 실적 반전도 가능한 국면으로 진입하고 있음. 상장 및 비상장 투자 유가증권의 탄탄한 가치가 안전마진 역할을 함과 동시에 올해 4.1조원의 EBITDA 창출 능력 등으로 꾸준한 주가 재평가가 가능할 것임."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "3분기 연결기준 매출액 7.3조원(-1.3% YoY), 영업이익 1.1조원(-18.7% YoY)으로 부진한 실적이 불가피할 것이지만, 전분기에 비해 크게 개선되는 모습이 가능할 전망. 4분기 연결기준 매출액 7.0조원(-2.2% YoY), 영업이익 8,670억원(-1.1% YoY)으로 감익 폭이 크게 축소될 전망. 올해 연간 연결기준 매출액 27.3조원(-5.1% YoY), 영업이익 3.7조원(-25.5% YoY)으로 수정 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 65,000원까지 높아졌다가 2023년7월 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 58,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2023.10.18 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2023.07.04 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2023.04.13 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.01.13 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2022.11.21 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.18 목표가 58,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.10.06 목표가 56,000 투자의견 BUY(신규) 삼성증권

- 2023.09.21 목표가 50,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.09.18 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자