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SK증권에서 16일 GS(078930)에 대해 "24년 견조한 이익체력"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

SK증권 김도현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 GS(078930)에 대해 "1Q24 매출액은 6.5 조원(-5.4% YoY, -1.4% QoQ), 영업이익 9,844 억원 (-7.4% YoY, +13.8% QoQ)을 기록했을 것으로 추정. 유가, 정제마진 강세에 따른 GS Caltex 의 실적 개선과 성수기 효과 등에 따른 발전사 실적 개선 영향. 24 년 에너지 업황 강세에 따라 GS 의 실적은 연간 영업이익 4.0 조원이 예상되며, 23년대비 증익 가능할 것으로 예상. 또한, 24 년도 별도 당기순이익 역시 4,483 억원 으로 23 년대비 감소하겠으나, 22 년대비해서 볼 때 견조한 실적을 지속할 전망."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "23 년 GS 는 22 년 에너지 업황 호황에 따른 최대 별도 당기순이익을 기록했으며, 24 년 업황 역시 우호적인 점을 고려하면 올해 배당수익률 역시 견조한 흐름을 지속할 전망. GS의 현재 재무구조를 고려할 때 향후 주주환원정책 확대를 위한 기초체력 역시 확보된 상황이라는 판단이며, 주주환원정책 확대에 따른 NAV 할인율 축소, 업사이드 역시 기대해볼 수 있을 것이라고 예상. 우호적인 업황을 반영, 실적추정치를 상향 조정하고 목표주가를 55,000 원으로 상향하며 투자의견 ‘매수’ 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.04.16 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2024.01.17 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.09.21 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.07.20 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.16 목표가 55,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.04.11 목표가 62,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.04.09 목표가 64,000 투자의견 BUY(신규) 키움증권

- 2024.03.15 목표가 74,000 투자의견 BUY 흥국증권