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다올투자증권에서 31일 LIG넥스원(079550)에 대해 "2Q23 Review: 올해 개발 0.5조원, 내년 수출 1.0조원"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

다올투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견인 'STRONG BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '강력매수'의견에서 'BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 LIG넥스원(079550)에 대해 "동사의 실적은 4Q23에 UAE 천궁-2의 2차 포대부터의 매출인식이 의미 있게 늘어 4Q의 계절성을 이기고 성장을 시작. 따라서 2024년에 동사의 영업이익률은 두 자릿수 안팎으로 좋아지고, 3조원대 매출에서 영업이익은 0.3조원대로로 성장. 4Q23 실적을 확인하는 2024년 1월까지 많은 시간이 남았는데, 그 사이 중동 또는 미국으로의 역사적인 무기체계 수출 계약을 기다려봄. "라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q23에 매출액 5,458억원(YoY +11.3%, QoQ -0.2%), 영업이익 402억원(-15%, -41%)로 전기대비 작았고 컨센서스 449억원을 하회. 지배순이익 316억원(-28%, -47%)도 부진, 영업이익률이 7.4%로 전년동기의 9.6%와 컨센서스 7.8%, 당사의 기대 8.3%를 밑돌았음. 이는 1) PGM 매출 비중이 1Q의 53%에서 2Q에 51%로 줄었고, 2) 수출이 1Q 1,066억원(매출 비중 19.5%)에서 863억원(15.8%)로 줄었기 때문. 또한 3) 개발사업의 매출 비중이 1Q 18.4%에서 2Q에 무려 26%로 크게 늘었기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년9월 160,000원까지 높아졌다가 2023년1월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 140,000원으로 제시되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.31 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.02.14 목표가 140,000 투자의견 STRONG BUY

- 2023.01.16 목표가 140,000 투자의견 STRONG BUY

- 2022.10.31 목표가 160,000 투자의견 STRONG BUY(유지)

- 2022.09.26 목표가 160,000 투자의견 STORNG BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.31 목표가 140,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.07.28 목표가 124,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.07.28 목표가 120,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.24 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권